Der Kryptowährungsmarkt ist in den letzten Jahren immens gewachsen, und immer mehr Menschen beteiligen sich am Handel. Gehebelte Token sind eine der neuesten Brancheninnovationen, die ein Tor sein können, um Ihre Gewinne in die Höhe zu treiben. Aufgrund der Volatilität der Kryptowährungswelt können sie jedoch auch zu verheerenden Verlusten führen.
Die Investition in gehebelte Token ohne ein klares Verständnis der Technologie ist riskant. In diesem Leitfaden erklären wir, wie gehebelte Token funktionieren, ihre Vor- und Nachteile. Darüber hinaus listen wir drei Methoden zum Kauf und Verkauf von gehebelten Token auf.
Was sind gehebelte Token genau?
Um gehebelte Token mit maximaler Effizienz zu nutzen, müssen Sie zunächst klar verstehen, wie sie funktionieren. Ein Leveraged Token ist ein digitaler Vermögenswert, der als Multiplikator für Kryptowährung dient. Auf diese Weise können Sie ein Vielfaches mehr verdienen, als wenn Sie in normale Kryptowährung investieren würden. Ein Multiplikator funktioniert jedoch auch umgekehrt – wenn Sie Geld verlieren, verlieren Sie einen multiplizierten Betrag.
Nehmen wir an, Sie kaufen 3X Long Ethereum Token, bekannt als ETHBULL, das Ihre Ethereum-Gewinne und -Verluste verdreifacht. Wenn der Wert von Ethereum um 2 % steigt, steigt der Wert von ETHBULL um 6 %, aber wenn Ethereum um 3 % fällt, wird ETHBULL um 9 % fallen.
FTX bietet derzeit vier gehebelte Token-Typen für jede unterstützte Kryptowährung an:BULL (3X), BEAR (-3X), HALF (1/2X) und HEDGE (-1X). Im Fall von BEAR-, HALF- und HEDGE-Token sind Ihre Gewinne umgekehrt proportional zum Wachstum der Kryptowährung. Wenn also die Kryptowährung um 1 % steigt, wird BEAR um 3 % sinken und umgekehrt. Dies wird als Token mit kurzer Hebelwirkung bezeichnet, während BULL ein Token mit langer Hebelwirkung ist.
Aber wie funktionieren gehebelte Token, fragen Sie sich vielleicht? Angenommen, Sie möchten $10.000 in ETHBULL erhalten. Dazu investieren Sie 10.000 $ in Ihr ETHBULL-Konto und FTX kauft automatisch ewige ETH-Futures im Wert von 30.000 $ und verdreifacht Ihren ETHBULL-Betrag. FTX reinvestiert automatisch Ihre Perpetual Futures, um die notwendige Hebelwirkung aufrechtzuerhalten. Und wenn Ihre Kryptowährung sinkt, verkauft der Dienst einige der ewigen Futures. Das nennt man Rebalancing.
Gehebelte Token auf FTX werden täglich um 2:00 Uhr UTC oder bei einer drastischen Änderung des Positionspreises neu gewichtet. Wenn beispielsweise der Preis von BULL-Token um das Vierfache steigt, wird der Rebalancing-Mechanismus automatisch ausgelöst.
Vorteile von gehebelten Token
Leveraged Token werden hauptsächlich für das Risikomanagement verwendet. Während BULL-Token Ihre Gewinne vervielfachen, indem sie ständig ewige Futures reinvestieren, reduzieren BEAR-, HALF- und HEDGE-Token das Risiko, Geld zu verlieren. Wenn Sie beispielsweise nur ETHBULL kaufen und ETH um 33 % fällt, verlieren Sie Geld und haben nichts mehr übrig. Aber wenn Sie auch ETHBEAR besitzen, wird ein Teil Ihrer ETH automatisch verkauft, während der Markt sinkt, um Ihre Gewinne aufrechtzuerhalten.
Alternativ können Sie gehebelte Token für die kurzfristige Verwaltung der Anlagemarge verwenden. Es ist keine Sicherheiten- oder Margenberechnung wie beim regulären Margenhandel erforderlich. Sie können in BULL-Token investieren und erhalten den dreifachen Gewinn, wenn die Kryptowährung steigt. Und manchmal, wenn die Kryptowährung fällt, können Sie in BEAR investieren und sind vielleicht immer noch im grünen Bereich. Da gehebelte Tokens ERC20-Tokens sind, können Sie sie am wichtigsten sofort von Ihrem Konto abheben.
Aufgrund des automatischen Rebalancings ist das Risiko, Geld zu verlieren, relativ gering, wenn Sie gehebelte Token intelligent einsetzen. Wenn Sie sowohl Long- als auch Short-Leveraged-Token besitzen, ist es unwahrscheinlich, dass Ihr Konto unter 0 $ fällt, es sei denn, die Kryptowährung erfährt einen signifikanten Preisverfall.
Nachteile von gehebelten Token
Der größte Nachteil von gehebelten Token ist ihre Anfälligkeit für einen Volatilitätsabfall. Einfach ausgedrückt, der Multiplikationskoeffizient ist nur dann von Vorteil, wenn Sie Gewinn erzielen. Aber wenn Sie Geld verlieren, verlieren Sie einen multiplizierten Betrag. Selbst ein kleiner Verlust an Kryptowährung kann zu einem großen Verlust an gehebelten Token werden. Manchmal hilft selbst eine Neugewichtung nicht, Verluste zu verhindern, was gehebelte Token zu einer risikoreichen Investition macht.
Nehmen wir an, Sie haben 100 US-Dollar in ETH investiert, und am nächsten Tag steigt der Preis um 20 %. Jetzt besitzen Sie $120 in ETH. Der Preis fällt dann jedoch um 40 %, sodass Sie 72 $ in ETH übrig haben. Wenn Sie in ETHBULL investierten, würde die Erhöhung um 20 % zu einer Erhöhung um 60 % führen, und Sie hätten 160 $ auf Ihrem Konto. Aber die Reduzierung um 40 % würde zu einer Reduzierung um 120 % führen, was Sie 192 $ kosten und Ihnen 32 $ fehlen würde.
Aus diesem Grund sollten gehebelte Token nicht als langfristige Investition betrachtet werden. Je schneller der Handel, desto geringer sind die Preisschwankungen und das Risiko eines Volatilitätsabfalls. Jede Kryptowährung ist von Natur aus volatil, sodass das Festhalten an gehebelten Token zu großen Verlusten führen kann. Beim Kauf von gehebelten Token sollten Sie sich über die aktuelle Richtung des Kryptowährungsmarktes im Klaren sein. Daher sind gehebelte Token normalerweise keine gute Option für Anfänger.
Darüber hinaus erheben gehebelte Token-Handelsdienste wie FTX und Binance tägliche Verwaltungsgebühren, um Ihre Gewinne und Verluste auszugleichen. FTX erhebt eine Verwaltungsgebühr von 0,03 %, was auf den ersten Blick nicht viel erscheinen mag. Da es sich jedoch um eine tägliche Gebühr handelt, können Sie damit rechnen, FTX im Laufe eines Jahres über 10 % Ihres Gesamtgewinns zu zahlen. Da HALF-Token eine geringere Hebelwirkung haben, ist ihre Verwaltungsgebühr niedriger – 0,01 % täglich.
So kaufen und verkaufen Sie gehebelte Token
Sie können gehebelte FTX-Token mit mehreren Methoden kaufen und verkaufen. Sehen wir uns jeden genau an.
Spotmärkte
Die einfachste Handelsmethode für gehebelte Token sind Spotmärkte. FTX bietet einen Spotmarkt für jede Art von Leveraged Token – alle Marktseiten finden Sie auf der offiziellen Website des Dienstes. Beispielsweise ist der ETHBUL/USD-Spotmarkt dem Kauf und Verkauf von Ethereum-BULL-Token in US-Dollar gewidmet.
Auf der FTX-Spotmarktseite können Sie die Token nach Hebel, Preis, täglicher Preisänderung und Name filtern. Wenn Sie beispielsweise „3X“ oben auf der Seite auswählen, sehen Sie nur die BULL-Token-Angebote, und wenn Sie „-3X“ auswählen, sehen Sie BEAR-Token.
Beachten Sie, dass FTX nicht der einzige Dienst ist, der gehebelte Token handelt, und jeder Dienst unterschiedliche Token-Namen hat. Zum Beispiel heißt FTX 1X Short Token HEDGE, während Gopax 1X Short Token BTCG heißt. Wenn der gehebelte Token-Multiplikator derselbe ist, können Sie die Token unabhängig von ihrem Namen auf verschiedenen Plattformen handeln. Diese Methode ist am besten geeignet, wenn Sie bereits einige gehebelte Token besitzen.
Umwandlung
Eine andere Möglichkeit, gehebelte Token zu handeln, ist die Verwendung der Funktion „Konvertieren“ auf Ihrer FTX-Wallet-Seite. Wählen Sie ein Token aus, klicken Sie rechts neben seinem Namen auf „Konvertieren“ und Sie sehen alle verfügbaren Konvertierungsoptionen. Diese Methode ist großartig, wenn Sie bereits eine Kryptowährung besitzen, aber noch keine gehebelten Token haben.
Schöpfung/Erlösung
Die riskanteste Methode, die Anfängern nicht empfohlen wird, ist die Erstellung oder Einlösung von gehebelten Token. Sie sollten die gesamte Dokumentation zu Leveraged Token gründlich lesen und über einige Erfahrung verfügen, da die Erstellung und Einlösung Auswirkungen auf den Markt haben. Sie können den Hebel-Token-Preis nicht kennen, bis Sie ihn erstellt oder eingelöst haben.
Bewerten Sie die Risiken
Mit all den Vorteilen und Risiken können Sie jetzt abwägen, ob sich eine Investition in gehebelte Token lohnt. Die Hauptziele bestehen darin, den richtigen Token-Typ und die richtige Handelsmethode auszuwählen und den aktuellen Zustand des Kryptomarktes zu verstehen. Wenn Sie noch nie gehebelte Token gekauft haben, empfehlen wir Ihnen, einige Erfahrungen mit kleinen Investitionen zu sammeln, bevor Sie an einem großen Handel teilnehmen.
Was denken Sie über den aktuellen Zustand des Kryptowährungsmarktes? Welche Währung hat Ihrer Meinung nach Zukunft und welche nicht? Teilen Sie Ihre Gedanken im Kommentarbereich unten mit.